Отряд из тринадцати гномов, возглавляемый Торином Дубощитом, отправляется в эпическое путешествие, чтобы вернуть своё королевство Эребор и несметные богатства, которые охраняет дракон Смауг. Вместе с ними в это опасное приключение отправляется хоббит Бильбо Бэггинс, нанятый в качестве «взломщика» и четырнадцатого участника экспедиции. После того как гномам удаётся разбудить спящего дракона, происходят события, которые запускают цепочку невероятных событий, приводящих к серьёзным последствиям. Могущественные силы Средиземья начинают сходиться в один узел, где каждый стремится получить свою долю. Орки, под предводительством древнего зла, выступают против гномов, эльфов и людей, которые также претендуют на долю сокровищ горы. Перед лицом надвигающейся угрозы разные расы вынуждены объединиться, чтобы противостоять врагу. В конечном итоге только ожесточённая битва между пятью армиями решит судьбу всех участников сражения и даст ответ, кому достанутся несметные богатства Одинокой горы и контроль над королевством Эребор.